Theo các công thức lý thuyết thì việc tính các chỉ tiêu như: Giá trị hiện tại của hiệu số thu chi (NPV), suất thu lợi nội tại (IRR), giá trị tương lai của hiệu số thu chi (NFV)... khá phức tạp. Chương trình Excel cung cấp các hàm tính toán các chỉ tiêu kinh tế - tài chính với các công thức đã được lập trình sẵn để tự động tính toán kết quả, xử lý các dạng thông tin về kinh tế - tài chính đơn giản và chính xác mà không cần phải lập các công thức dài và phức tạp. Sau đây là một số hàm thông dụng sử dụng trong phân tích kinh tế - tài chính của dự án đầu tư:
1.Hàm tính giá trị hiện tại của hiệu số thu chi NPV:
Để tính giá trị hiện tại của hiệu số thu chi ta nhập vào bảng tính Excel hàm như sau (thuật ngữ cú pháp được sử dụng để diễn đạt việc phải nhập một hàm nào đó vào bảng tính):
Trong đó:
Value1, value2,…: Là các giá trị của dòng tiền được tính theo từng kỳ nhất định, thường là tính cho từng năm (có thể sử dụng từ 1 đến 29 đại lượng giá trị).
2.Hàm tính suất thu lợi nội tại (IRR):
Lập bảng trong Excel để tính các kết quả của dự án như sau:
Salvage: Là giá trị còn lại của tài sản sau khi đã được khấu hao.
Life: Là khoảng thời gian mà tài sản sẽ bị khấu hao
.
Ta sẽ có kết quả mức khấu hao mỗi năm là $750.
4.Hàm tính đổi lãi suất danh nghĩa thành lãi suất thực (EFFECT).
Hàm EFFECT dùng để tính lãi suất thực trong trường hợp lãi nhập vốn trong từng chu kỳ xác định:
Npery: Là số kỳ lãi nhập vốn. Nếu ghép lãi theo năm thì Npery = 1, nếu ghép lãi theo quý thì Npery = 4, nếu ghép lãi theo tháng thì Npery = 12.
Ta lập bảng tính toán như sau:
Nper (number of periods): Số kỳ trả nợ.
Pv (present value): Giá trị hiện tại của vốn đầu tư.
Fv (future value): Giá trị của vốn đầu tư ở cuối kỳ hạn (nếu bỏ qua tham số này tức là giá trị của vốn đầu tư ở cuối kỳ hạn coi như bằng 0).
Type: chỉ ra thời điểm phải thanh toán (nếu tính ở thời điểm cuối kỳ hạn thì tham số này bằng 0 hoặc bỏ qua; nếu tính ở thời điểm đầu kỳ hạn thì tham số này bằng 1).
Ngạch số trả nợ tính theo công thức sau:
Sử dụng hàm PMT ta nhập vào Excel công thức sau:
6. Tương tự như vậy Excel còn cung cấp nhiều hàm phân tích tài chính khác nữa như: hàm tính giá trị hiện tại của vốn đầu tư (PV), giá trị tương lai của vốn đầu tư (FV), khấu hao theo tổng số các năm (SYD – Sum of the year digits method), khấu hao theo số dự giảm dần (DB – Declining-balance method),...Các hàm này được trình bày ở nhiều tài liệu hướng dẫn về Excel và trong mục Help của Excel.
Với việc ứng dụng chương trình Excel như trên sẽ cho phép tiết kiệm được thời gian, công sức, nâng cao độ chính xác của kết quả tính toán, phù hợp với việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến các chỉ tiêu quan trọng của dự án và một điều quan trọng nữa là chúng ta có thể tạo ra sự lý thú trong công việc được coi là rất khô khan và đơn điệu.
Một số lưu ý khi bình luận
Mọi bình luận sai nội quy sẽ bị xóa mà không cần báo trước
Bấm Thông báo cho tôi bên dưới khung bình luận để nhận thông báo khi admin trả lời
Để được tư vấn về thi tuyển ngân hàng, hãy để lại kèm số điện thoại và/hoặc email của bạn nhé!