PHÂN TÍCH CHU KỲ VỐN LƯU ĐỘNG
Để giúp người đọc hiểu
rõ bản chất của vấn đề và đáp ứng yêu cầu công việc, GiangBLOG sẽ chia Tài chính doanh nghiệp thành 04
nhóm đối tượng chính như sau:
1. Tài chính doanh
nghiệp dành cho nhà quản lý: là chủ doanh nghiệp, giám đốc tài chính, hay người
phụ trách về tài chính của tổ chức.
2. Tài chính doanh
nghiệp dành cho nhà đầu tư: là người hùng vốn vào doanh nghiệp, nhà đầu tư
chứng khoán,...
3. Tài chính doanh
nghiệp dành cho ngân hàng: là cán bộ tín dụng, trưởng phòng tín dụng, giám đốc
ngân hàng...
4. Tài chính doanh
nghiệp dành cho người yêu thích nghiên cứu về lình vực tài chính, sinh viên, ….
Mặc dù chia thành 04
nhóm nhưng vấn đề cốt lõi của doanh nghiệp nghiên cứu vẫn không thay đổi, vì
vậy người đọc có thể xem qua các dạng bài phân tích để hiểu vấn đề mà mình quan
tâm hơn.
Bài toán 1: (tài chính doanh nghiệp dành cho CÔNG TY)
PHÂN TÍCH CHU KỲ VỐN LƯU ĐỘNG
1. Số liệu công
ty cung cấp:
Bảng 1: Chỉ tiêu trong Bảng cân đối kế toán
Bảng 2: Chỉ tiêu trong Bảng báo cáo kết quả hoạt động
kinh doanh
(*): Doanh số mua vào
không thể hiện trực tiếp trên báo cáo tài chính. Vì vậy, phải tổng hợp một số
chỉ tiêu từ bảng cân đối số phát sinh.
Từ số liệu bảng 1 và 2
ta tính được như sau:
2. Phân tích
-
Số ngày dự trữ hàng tồn kho năm 2001 là 118 ngày, năm 2002 là 113 ngày, giảm
được 5 ngày, có thể do công ty đã có biện pháp quản lý hàng tồn kho tốt hơn,
giảm tồn kho ứ đọng và đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm…
-
Số ngày thu tiền bán hàng năm 2001 là 39 ngày, năm 2002 là 32 ngày, giảm được 7
ngày, có thể là do công ty thay đổi chính sách bán chịu, áp dụng các biện pháp
thu hồi nợ gắt gao hơn hoặc nâng tỷ lệ chiết khấu thanh toán cho khách hàng.
-
Số ngày trả tiền mua hàng năm 2001 là 117 ngày, năm 2002 là 113 ngày, giảm
4 ngày, có thể do công ty không thành công trong đàm phán và không được
nhà cung cấp bán chịu với thời hạn dài hơn. Cũng có thể công ty có khả năng
thanh toán đúng hạn các khoản nợ cho nhà cung cấp làm nợ giảm.
Tóm lại, trong năm 2002 do rút ngắn chu kỳ vốn
lưu động xuống 4 ngày so với năm 2001, công ty đã tiết kiệm được 366 tr.đ vốn
lưu động. Trong đó, rút ngắn được thời gian tồn kho 5 ngày tiết kiệm được 314
tr.đ, rút ngắn thời gian thu tiền bán hàng 7 ngày giảm được 632 tr.đ. Tuy nhiên
do công ty phải giảm số ngày chiếm dụng vốn của người bán 9 ngày nên nhu cầu
vốn lưu động đã tăng lên 580 tr.đ./.
---------------------------------------------------
Sưu tầm
|